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© INTERNEFrance Télécom a lancé avec difficulté mardi sa filiale de téléphonie mobile Orange dans le grand bain des bourses de Paris et Londres, essuyant de plein fouet la défiance persistante des marchés à l'égard des valeurs télécoms. A Paris, l'action Orange a clôturé à 9,4 euros (-1,05%), sous son cours d'introduction de 9,5 euros qui correspondait à son prix de vente au public. Le titre n'a jamais pu atteindre la barre des 10 euros, prix de vente aux investisseurs institutionnels. L'action France Télécom a pour sa part chuté de 6,31% à 78,70 euros, son plus bas niveau depuis 16 mois.
Face à des conditions de marché aussi difficiles, le Pdg de France Télécom Michel Bon a avoué mardi avoir songé il y a huit jours à reporter in extremis l'entrée en bourse d'Orange.Pour les analystes, l'incapacité du titre Orange à décoller mardi d'un prix aussi bas et la dégradation de France Télécom ne sont "pas de très bon augure". "Les opérateurs de télécoms n'ont plus l'appui du marché au moment où ils ont besoin de financement", résumait l'un d'eux. Dans le sillage d'Orange, la plupart des valeurs télécoms ont reculé lundi sur les bourses européennes.
L'entrée en bourse d'Orange, filiale mobile de France Télécom, va rapporter à l'opérateur français de télécommunications un montant global de 9 à 10,3 milliards d'euros (entre 59 et 65 milliards de francs), a annoncé France Télécom mardi. L'offre lancée le 22 janvier dernier pour 633 millions d'actions Orange, représentant 13% du capital de la filiale, a été souscrite 2,6 fois par les investisseurs institutionnels et les particuliers en France, au Royaume-Uni, en Allemagne et en Italie, a précisé l'opérateur.Les investisseurs quittent le navire
Arrêté le 22 janvier entre 11,5 et 13,5 euros, le prix indicatif d'Orange a été ramené mercredi dernier entre 9,5 et 11 euros par France Télécom, sous la pression des investisseurs et de "conditions de marché de plus en plus difficiles". Cette fourchette valorise la totalité d'Orange entre 45,6 et 52,8 milliards euros, contre 55,2 et 64,8 milliards euros pour la première. Début janvier, les analystes valorisaient la filiale mobile de France Télécom entre 65 et 87 milliards euros. "On pensait que le placement serait un grand succès mais en dépit de cette baisse, l'accueil n'a pas été phénoménal, ce qui ne laisse pas augurer une forte hausse du titre" mardi, juge un analyste. "Cela traduit les difficultés du secteur des télécoms: les investisseurs quittent le navire. Si l'introduction n'est pas un succès dès le départ, cela pourrait peser sur le titre Orange qui pourrait végéter", ajoute-t-il.
France Télécom doit utiliser les fruits de la mise en Bourse de 13% d'Orange pour racheter 9,9% de son propre capital, détenu par l'opérateur britannique Vodafone. Il doit payer une première tranche de 7 milliards euros avant le 31 mars.
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