Pernod Ricard veut s'offrir Allied Domecq

Le Français Pernod Ricard, numéro 3 mondial des vins et spiritueux, a annoncé qu'il lançait jeudi officiellement une offre publique d'achat amicale sur le Britannique Allied Domecq, numéro 2 du secteur, pour mieux rivaliser avec le leader incontesté, le Britannique Diageo. L'offre est de 670 pence par action, soit un prix total de 7,4 milliards de livres (10,7 milliards d'euros). Pernod Ricard a précisé que le conseil d'administration d'Allied Domecq recommande unanimement aux actionnaires d'Allied Domecq de voter en faveur de son offre. Aucun concurrent sérieux ne semble en mesure de pouvoir faire une contre-offre, selon les spécialistes du secteur.

"Je suis très satisfait de cette transaction qui fait de nous le véritable numéro deux mondial des vins et spiritueux" derrière le britannique Diageo, né de la fusion de GrandMet et de Guiness en 1998, s'est félicité jeudi Patrick Ricard, le PDG du groupe. L'accord accorde à Pernod Ricard les deux tiers d'Allied Domecq et le reste à son associé américain Fortune Brands. Selon les termes de l'offre, chaque actionnaire du groupe britannique recevra, en échange d'une action Allied Domecq, 545 pence en numéraire et 0,0158 action Pernod Ricard nouvellement émise.

Pour financer en partie cette OPA, Pernod Ricard (3,572 milliards d'euros de chiffre d'affaires en 2004 avec 12.200 salariés) a indiqué qu'il "empruntera environ 9 milliards d'euros" auprès d'un groupe de banques, cet argent servant également à refinancer une partie de ses dettes existantes ainsi que celles d'Allied Domecq. Le marché boursier à Paris a salué cette OPA, considérée comme la plus importante en Europe depuis le début de l'année, le titre Pernod Ricard s'envolant avec un gain de 3,5% à 121,00 euros, dans un marché en baisse de 0,17% à l'ouverture.

Les ambitions de Patrick Ricard

Pour financer en partie son achat, Pernod Ricard pourrait revendre les enseignes de restauration rapide - Baskin-Robbins, Dunkin' Donuts et Togo (sandwichs) - et les 23,75% du groupe de boissons non-alcoolisées Britannia. "Si nous continuons dans la même voie, dans dix ans, nous devrions être proche du numéro un et, si l'on ajoute un peu de rêve, pourquoi pas les premiers", prophétise le PDG du groupe français Patrick Ricard, dans Entreprendre, le magazine des actionnaires publié à l'occasion du 30e anniversaire du groupe.

Interrogé sur ses ambitions, Patrick Ricard explique : "L'idéal consisterait à nous renforcer aux Etats-Unis où nous sommes encore faibles et dans les alcools blancs, la vodka et les liqueurs". Une conquête de nouveaux marchés d'autant plus nécessaire que le marché français stagne. Pernod Ricard, passé en 30 ans du stade d'une petite société française spécialisée dans les anis à celui de numéro trois mondial des spiritueux, doit en effet faire face à une baisse de ses ventes d'alcools anisés. Le groupe a souffert entre autres des campagnes gouvernementales de prévention contre l'alcool au volant.

L'OPA, si elle réussit, ressemblera fort à celle qui avait permis en 2001 à Pernod Ricard, allié cette fois à Diageo, de mettre la main sur une partie du groupe canadien Seagram - surtout sur le whisky Chivas et le cognac Martell -, et de se hisser du cinquième au troisième rang mondial. Cette fois le groupe d'origine marseillaise vise surtout le gin Beefeater, la vodka Stolichnaya, les champagnes Mumm et Perrier Jouët, le whisky Ballantine's plutôt que le cognac Courvoisier, rival de Martell, convoité par son partenaire américain, propriétaire du bourbon Jim Beam. Il s'intéresse aussi à un portefeuille de vins notamment en Australie et en Argentine, où il possède d'importants vignobles.

Photo d'ouverture : chaîne d'embouteillage de Pernod - DR