Taittinger passe aux Américains

La famille Taittinger avait décidé d'aller vite et elle l'a fait : en moins  d'un mois, elle a signé la vente de la totalité de ses participations dans le Groupe Taittinger et entraîné avec elle les autres actionnaires familiaux (Albert Frère et Peugeot). Ils "ont conclu le 21 juillet un accord de cession de leurs participations dans le Groupe Taittinger au groupe Starwood Capital", a annoncé vendredi matin Taittinger (hôtellerie, luxe, champagne) dans un communiqué. L'accord porte également sur les participations que détenaient les trois actionnaires dans la Société du Louvre, filiale du Groupe Taittinger.

Attente d'approbation

Starwood déboursera 1,2 milliard d'euros, entièrement payés en numéraire. L'opération, soumise à l'approbation des autorités de la concurrence, est prévue pour la fin du troisième trimestre 2005. A l'issue de cette transaction, la société américaine détiendra plus de 65% du Groupe Taittinger et 65,48% de sa filiale Société du Louvre. Le solde du capital des deux sociétés est coté en bourse. Starwood procèdera ensuite à des garanties de cours pour les parts restantes de Taittinger et d'une offre publique d'achat (OPA) pour les parts restantes de  Société du Louvre, précise le communiqué de Taittinger. Selon lui, Starwood  paiera également en numéraire. Cette transaction valorise les 100% du Groupe Taittinger à 1,166 milliard d'euros (336,24 euros par action) et la Société du Louvre à 1,691 milliard d'euros (147,06 euros). Selon Starwood, l'ensemble du Groupe Taittinger, y compris sa filiale  Société du Louvre, est valorisé à 2,1 milliards d'euros hors dette. A 11H10 à la Bourse de Paris, l'action Taittinger cédait 10,58% à 331,30 euros, dans un marché en baisse de 0,28% à 4.413,46 points. Société du  Louvre perdait 7,18% à 144,70 euros.

L'activité Champagne revendue ?

Taittinger est présent dans l'hôtellerie de luxe (Crillon et Lutetia à Paris, Martinez à Cannes), dans l'hôtellerie économique  (enseignes Campanile, Première classe, Kyriad). Il possède également la cristallerie de Baccarat, les parfums Annick Goutal. Qualifiant le Groupe Taittinger d'"un ensemble d'actifs extraordinaires", le PDG de Starwood Capital Barry Sternlicht déclare : "ce qui nous est aujourd'hui  confié, nous avons le projet de le faire fructifier en développant l'hôtellerie  économique en France et dans les marchés émergents, notamment en Europe de l'est". Starwood a l'intention d'investir dans la rénovation de plusieurs des  "joyaux" de l'hôtellerie de luxe et de procéder à des acquisitions afin  d'élargir au niveau mondial "le rayonnement" de ces marques.

Mais le patron de Starwood reste en revanche peu clair sur le sort de l'autre activité du groupe Taittinger, à savoir le Champagne : "nous nous entourerons des conseils de la famille Taittinger afin de nous assurer que la fameuse maison de champagne trouve le point d'ancrage le plus approprié". Cité par le Wall Street Journal, il avait affirmé son intention de vendre cette activité. Ce "trésor national" pourrait être cédé à un groupe français, ajoutait-il.

Starwood Capital, créé en 1991, détient un portefeuille constitué de biens résidentiels et commerciaux (bureaux, hôtels, centres de santé, terrains de  golf, etc.). Il possède notamment les chaînes hôtelières Sheraton et Westin.

Photo : hôtel Crillon, place de la Concorde à Paris et propriété du groupe Taittinger (archives)