Autoroutes : l'Etat reste discret sur les offres

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Le gouvernement a reçu "plusieurs offres fermes" pour le rachat des trois sociétés d'autoroutes françaises, selon un bref  communiqué du ministère des Finances reçu lundi soir, les candidats ayant  jusqu'à cette date pour remettre leurs offres fermes. La décision du gouvernement "sur la suite du processus" est attendue "début  décembre", a-t-il aussi confirmé.

Avec la remise de ces offres, le gouvernement devrait avoir une idée un peu  plus précise de ce que l'opération de privatisation pourra lui rapporter,  puisque les offres, et donc les prix, vont lier les candidats. A cet égard, il a précisé lundi qu'outre le prix, il allait être "attentif  au projet industriel et social envisagé par les candidats" et "aux garanties apportées quant à la bonne exécution des missions de service public". L'Etat répète qu'il espère tirer entre 12 et 14 milliards d'euros de ces opérations. Mais plusieurs rapports ont évoqué des chiffres supérieurs.

La vente n'est pas assurée

A l'issue du premier tour organisé par le gouvernement, 18 investisseurs français et étrangers, dont de nombreux groupes espagnols, avaient déposé une offre indicative le 22 août. Le deuxième groupe espagnol de BTP et services, Fomento de Construcciones y Contratas (FCC), a annoncé lundi qu'il n'avait pas présenté d'offre ferme. Pour le deuxième tour, seules étaient autorisées les offres portant sur la  majorité du capital.

Lundi, le ministère des Finances a donc continué de se montrer très discret  sur ces opérations comme sur la procédure, ce qui lui permet de n'exclure "aucun scénario" et de garder la main. Selon la presse, il s'est même ménagé la possibilité d'un troisième tour, dans le cas où les offres lui paraîtraient insuffisantes. Le minisre de l'Economie, Thierry Breton, avait même affirmé dimanche que "si pour l'une des trois sociétés d'autoroutes, aucun des candidats ne dépasse  le prix minimum fixé par la commission" des participations et des transferts  (chargée d'évaluer les entreprises publiques), "la société ne sera pas vendue".

Quatre en lice

Le cahier des charges initial réservait aussi à l'Etat la possibilité de céder ses parts dans APRR (Autoroutes Paris-Rhin-Rhône), Autoroutes du sud de la France (ASF) et de la Société des autoroutes du nord et de l'est de la France sur le marché et non pas de gré à gré. Bercy n'a pas non plus précisé lundi ses intentions sur le fait de garder les sociétés cotées ou non. Depuis le lancement du processus, APRR, entrée en  Bourse il y a près d'un an, fait passer le message qu'elle redoute la venue des fonds d'investissements qui lui imposeraient un retrait de la cote.

Même crainte du côté de Sanef, qui aurait reçu, selon une source proche,  quatre offres. Sur les cinq candidats qui avaient déposé une offre indicative sur la Sanef  (totalité des 75,7% disponibles) le 22 août, ils ne seraient plus que quatre en lice: le consortium constitué du groupe français de construction Eiffage et de la société d'investissement australienne Macquarie Infrastructure Group (MIG),  le consortium mené par Cintra (filiale du groupe espagnol de services et BTP  Ferrovial) et le fonds d'investissement canadien Borealis, et le groupe espagnol  de BTP Sacyr Vallehermoso. La quatrième offre a été déposée par le premier concessionnaire autoroutier  espagnol Abertis, seul lors de la première étape, mais qui s'est finalement  associé à plusieurs investisseurs français (Axa, Caisse des dépôts, Predica,  famille Peugeot), ont indiqué des sources concordantes.

D'après AFP