Une hausse des taux d'intérêts va-t-elle plomber l'immobilier ?

Par Propos recueillis par Sophie LUTRAND, le 28 février 2006 à 17h53 , mis à jour le 01 mars 2006 à 09h39

Sauf surprise de dernière minute, la Banque centrale européenne devrait relever son taux directeur de 0,25 point jeudi. Les taux immobiliers devraient suivre. Pour le PDG de Meilleurtaux.com, les "aspirants propriétaires" ne doivent pas pour autant s'affoler.

Christophe Cremer PDG Meilleurtaux.com immobilier

La hausse attendue des taux directeurs de la BCE va-t-il avoir un impact sur les prêts immobiliers ?

Christophe Cremer (PDG de Meilleurtaux.com) : Oui, il y aura un impact,. C'est certain mais la hausse des taux par la Banque centrale européenne s'étalera sur toute l'année 2006. Pour la France, cela nous conforte dans l'idée que nous devrions finir l'année avec des taux à long terme compris entre 3,80% et 4% pour prêts immobiliers. Aujourd'hui, un bon taux pour un prêt sur 15 ans se situe à 3,30%.

Est-ce la fin des prêts intéressants et va-t-il être plus difficile d'emprunter pour se loger ?

C.C : Nous sommes quand même dans une situation exceptionnelle. Les taux d'intérêts sont historiquement bas. Et même si la BCE continue à relever ses taux, ça ne change pas radicalement la donne. Pour un prêt de 100 000 euros sur une durée de 15 ans, une hausse de 0,50% des taux reviendrait à 38 euros de plus par mois pour un particulier. Sur 20 ans, cela lui reviendrait à 40 euros de plus. Cela veut dire que sa capacité d'emprunt, à revenus identiques, sera amputée de 4000 euros. Ce n'est pas la fin des haricots. Avec une hausse des taux de 1 point, cela commence toutefois à devenir significatif et le particulier pourra emprunter 15 000 euros de moins.

Cela risque-t-il d'avoir un impact sur le marché de l'immobilier si les particuliers sont moins solvables ?

C.C : Oui, bien sûr. D'ailleurs les prix de l'immobilier sont en train de se stabiliser. Mais il reste encore une variable d'ajustement, c'est la durée des prêts. Aujourd'hui la durée moyenne d'un emprunt est de 19,1 ans. Mais nous allons vers un allongement des prêts et déjà 27,7% des prêts immobiliers se font sur 25 ans. Il faut aussi voir que même à 3,80% à la fin 2006, nous serons toujours bien en dessous de 2004 où le taux moyen (taux fixe à 15 ans) était de 4% ou en 2003 où il était de 4,15%. Il est toutefois envisageable que ce taux atteigne les 4,50% en 2007.

* Meilleurtaux.com est un site de services et d'informations lié au crédit immobiler. http://www.meilleurtaux.com/

Photo : Christophe Cremer, PDG de Meilleurtaux.com

Par Propos recueillis par Sophie LUTRAND le 28 février 2006 à 17:53

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19 Commentaires

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Rafo, le 02/03/2006 à 16h48
En tant que locataire, si je voulais acheter le logement que j'occupe (et vu le boui-boui que c'est, il n'en est pas question), il faudrait, vu sa valeur, que je double mes mensualités. Ben je suis désolé, mais je n'ai pas envie de manger des patates jusqu'à ma retraite : le fait que je sois locataire me permet aussi de profiter un peu de la vie. Pour rappel, un appartement qui se vend 400000 euros coûte donc plus de 2,500,000 Francs. Quand on voit ce chiffre, on réfléchit deux secondes : est-ce que j'ai les moyens de me payer ça ? Ben non. A une époque où une maisons coûtait 800,000 F, je pouvais déjà pas, alors là, c'est du délire.
Martien, le 02/03/2006 à 14h23
Pour dom de versaille mon loyer a augmente de 20 % en 5 ans et ceci a fonds perdu
Philippe, le 02/03/2006 à 13h10
Supposition (peut-être fausse) : Plus les taux d'intérêts augmentent, plus les prix de l'immobilier baissent, et inversement. Peut-être que ces deux tendances contraires s'équilibrent ?
Pierre GRAND, le 02/03/2006 à 10h05
Aleluya! Le début de la fin des prix prohibitifs sauvages. Les particuliers veulent spéculer sur l'immobilier mais on va rigoler quand la tendance va s'inverser et qu'ils se battront pour vendre leurs ruines.
Dario, le 01/03/2006 à 20h48
Oui, et j'espère que l'on reviendra aux fondamentaux car les prix sont trop élevés. Enfin la fin de la bulle !!!
Mojorisin, le 01/03/2006 à 20h19
Question à un euro : comment les politiques pourront valoriser durablement le travail dans l'imaginaire des jeunes générations alors que les salaires n'augmentent pas, que le coût de la vie s'accroît de jour en jour, mais qu'à contrario l'image de (pseudo)richesse "moderne" se traduit avant-tout par la détention d'un patrimoine immobilier conséquent? Par l'endettement à vie, transmissible d'une génération à l'autre??? Le robinet de gaz, c'est où svp?!!!
Thierry, le 01/03/2006 à 19h11
Moi j'habite dans le var, il va acheter quoi avec 100000 euros un garage sur 20 ans??
Steph, le 01/03/2006 à 18h56
Excellente nouvelle pour les "aspirants" propriétaires, car la chute des taux va entrainer celle de l'immobilier. La baisse commence déjà sur Paris pour les F4-F5, les F2-F3 stagnent et dans quelques mois la baisse devrait commencer (logique explosion de la bulle immobiliaire suite à la tension maximale du crédit des particuliers). Pour la grande couronne, il faudra attendre plus longtemps car la bulle n'est pas aussi grande que sur Paris
Brigitte, le 01/03/2006 à 17h15
Je ne voudrais pas vous contredire Pierre Marie mais etre locataire ca signifie AUSSI etre "bon a payer" de 1er janvier au 31 décembre", et RIEN dans son patrimoine - Brigitte
J. DESBOIS, le 01/03/2006 à 15h59
La baisse de la solvabilité des ménages implique que l'ajustement se fasse par les prix et non par l'allongement de la durée des prets. Si la capacité d'emprunt diminue de 4% - à salaire constant - les prix devraient s'ajuster en conséquence.