Arcelor se trouve un allié russe pour contrer Mittal

Une "manipulation" selon Mittal. Le mariage du sidérurgiste européen Arcelor avec le russe Severstal pour donner naissance au numéro un mondial de l'acier suscite la défiance de l'Indien. L'opération est effectivement destinée à contrer l'OPA hostile en cours du géant Mittal. Une fois encore, le conseil d'administration (d'Arcelor) semble être en train de manipuler ses actionnaires dans son propre intérêt", estime Mittal dans un communiqué. Mittal n'envisage cependant pas de relever son offre.

La fusion entre Arcelor er Severstal qui doit être finalisée "à la fin du mois de juillet", sauf vote contraire d'une majorité des actionnaires d'Arcelor en assemblée générale donnera naissance au numéro un mondial de l'acier, avec un chiffre d'affaires de 46 milliards d'euros, selon les données d'Arcelor. Guy Dollé a indiqué vendredi qu'une assemblée générale ordinaire des actionnaires du groupe se tiendrait "vers le 28 juin" pour valider le rachat du russe Severstal. "Les actionnaires d'Arcelor sont forcés de céder le contrôle de leur entreprise, sans obtenir de prime.

Les Russes apporteront l'ensemble de leurs intérêts économiques dans la sidérurgie y compris en Amérique du Nord, leurs mines de fer et de charbon, leur participation dans le sidérurgiste italien Lucchini, ainsi que 1,25 milliard d'euros en cash. En contrepartie, ils recevront une part de 32% environ du nouveau groupe fusionné, et le poste de président non-exécutif du conseil d'administration d'Arcelor, dont Guy Dollé resterait le PDG. La transaction avoisinerait les 12 milliards d'euros.

Une guerre avec Mittal

Le groupe européen, deuxième sidérurgiste mondial, table sur des synergies d'au moins 590 millions d'euros et sur un effet positif en termes de résultats dès 2006. De son côté, Mittal, numéro un mondial du secteur, avait dit craindre une telle transaction. Les deux géants s'affrontent depuis l'annonce de l'offre hostile de Mittal en janvier. Arcelor a rejeté l'offre initiale de Mittal, la jugeant inadéquate, et a cherché à rallier ses actionnaires à sa cause en leur proposant par exemple un rachat d'actions pour cinq milliards d'euros.

L'Association de défense des actionnaires minoritaires (Adam) a réclamé, avant l'annonce officielle de la fusion, que les actionnaires du groupe puissent voter sur une augmentation de capital en faveur d'un "chevalier blanc", le cas échéant, lors de l'AG prévue le 21 juin. Le groupe de Lakshmi Mittal s'était résolu il y a une semaine à augmenter d'un tiers son offre d'achat hostile, à 25,8 milliards d'euros, sans arracher pour autant l'accord de la direction d'Arcelor.