Tout faire pour réussir. Le groupe Mittal, numéro un mondial de l'acier, a relevé vendredi son offre d'achat sur son concurrent Arcelor à 25,8 milliards d'euros contre 18,6 milliards d'euros précédemment, pour augmenter les chances de son offensive déclenchée la veille seulement.
Le groupe de l'homme d'affaires indien Lakhsmi Mittal, qui parle d'une "augmentation significative" de l'OPA, s'est aussi dit prêt dans un communiqué à renoncer à la majorité du capital du groupe issu de la fusion avec Arcelor, en cas de succès de l'opération.
L'offre étudiée dimanche
Mittal espère ainsi répondre d'une part aux critiques des investisseurs qui jugeaient son OPA pas suffisamment intéressante financièrement et d'autre part aux inquiétudes exprimées en France, au Luxembourg ou en Espagne, à l'idée de voir passer un fleuron de la sidérurgie européenne sous pavillon de Mittal.
Il y a toutefois peu de chances que cette modification suffise à convaincre Arcelor d'accepter un rapprochement amical. Le groupe franco-hispano-luxembourgeois pose comme condition à toute discussion une offre entièrement en liquide. Son conseil d'administration étudiera l'offre révisée dimanche.
Envolée du titre
Concrètement, les actionnaires d'Arcelor se voient désormais offrir trois options. Pour chaque titre Arcelor, ils peuvent soit recevoir une action Mittal et 11,10 euros en numéraire (contre 0,8 action Mittal et 7,05 euros jusqu'ici), soit opter pour une échange entièrement en actions (17 actions Mittal pour 12 actions Arcelor contre 16 actions Mittal pour 15 Arcelor jusqu'ici), soit choisir une offre entièrement en cash à hauteur de 37,74 euros (contre 28,21 euros jusqu'ici).
Par ailleurs, par rapport à ce qu'il proposait jusqu'ici, Mittal a annoncé plusieurs concessions concernant la manière dont serait gérée une entité commune avec Arcelor. La famille de Lakshmi Mittal, qui contrôle la société éponyme à hauteur de plus de 80%, s'est ainsi dit prête à renoncer à la majorité dans un groupe constitué avec Arcelor, alors qu'elle avait jusqu'à présent refusé cette éventualité.
Selon une source proche du dossier interrogée par l'AFP, Mittal a décidé de relever son offre car il est désormais persuadé qu'Arcelor ne négocierait "jamais". "Mittal pense qu'Arcelor ne négociera jamais donc il s'adresse directement aux actionnaires", a-t-elle dit. Le titre Arcelor a ouvert en hausse de 12,7% après que Mittal Steel ait annoncé ce relèvement de son offre.
(Le PDG de Mittal/DR)
