ADP en Bourse : l'Etat empoche près de 600 millions d'euros

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Après EDF, GDF, c'est au tour d'ADP de faire ses premiers pas en bourse vendredi. Le contexte boursier n'est pas très favorable mais l'opération semble cependant bien engagée. Le cours retenu est de 44 euros par action pour les particuliers et le produit de la cession pour l'Etat devrait s'élèver à environ 591 millions d'euros, a estimé Bercy.

Cette somme sera consacrée au désendettement de la France, avait déclaré le ministre de l'Economie et des Finances Thierry Breton le 19 mai. "L'Etat devrait 'in fine' conserver environ 67,2% du capital", précise Bercy, au terme de cette privatisation partielle lancée le 31 mai. Par ailleurs, ADP émettra pour ce placement en Bourse des actions nouvelles qui lui rapporteront 526 et 600 millions d'euros, une augmentation de capital destinée à financer un ambitieux programme de modernisation.

D'ores et déjà, malgré la baisse de la Bourse depuis plusieurs semaines, l'opération s'annonce comme un succès : elle a séduit les investisseurs particuliers et institutionnels, ces derniers ayant souscrit l'offre plus de 3,8 fois (la demande en actions ADP a été presque quatre fois plus importante que le nombre à pourvoir).

"Grand succès"

Les particuliers ont passé plus de 2,6 millions d'ordres portant sur 2,9 milliards d'euros. Le prix d'émission a finalement été fixé jeudi à 45 euros, dans le milieu de la fourchette indicative qui était de 41-47,5 euros pour le public. ADP, qui gère Orly et Roissy-Charles-de-Gaulle, prévoit d'investir 2,7 milliards d'euros sur la période 2006-2010 pour développer sa surface commerciale, rénover ses terminaux et construire de nouvelles infrastructures.

Le ministre de l'Economie et des Finances Thierry Breton s'est "félicité du grand succès remporté par l'introduction", notament auprès des particuliers. L'entrée en Bourse se fait toutefois dans un contexte agité, les places financières étant secouées depuis plusieurs semaines. De plus les déboires d'EADS, qui a perdu pour la seule journée de mercredi plus d'un quart de sa valeur à la Bourse, ont fait trembler l'ensemble des valeurs du secteur.