Lehman Brothers, faillite d'un monstre de la Bourse

Cauchemar du secteur bancaire : le crash de Lehman Brothers, en septembre 2008 © LCI

L'image est marquante, et malheureusement habituelle lorsqu'une banque au rayonnement mondial chute. Les employés de la banque d'affaires Lehman Brothers ont été vus dimanche soir, au siège de New-York, sortir du bâtiment avec leurs cartons et effets personnels, quelques minutes avant que la direction annonce qu'elle allait demander sa mise en faillite sous le chapitre 11, disposition du droit fédéral qui permet une restructuration. Le total de ses dettes s'élevait à 613 milliards de dollars au 31 mai, a précisé lundi la banque  d'affaires dans sa demande de protection contre ses créanciers. Le total des actifs se montait quant à lui à 639 milliards de dollars. La dette exigible par les 30 premiers créanciers de la banque d'affaires atteignait 158 milliards de dollars au 2 juillet, selon ce document. L'essentiel de ce montant est constitué d'obligations bancaires, avec  environ 155 milliards de dollars. Viennent ensuite des prêts bancaires, dont le plus élevé s'élève à 463  millions de dollars, par la banque japonaise Aozora.

Les perspectives de reprises de la banque s'étaient assombries dimanche avec le retrait des candidats potentiels. Le repreneur le plus crédible, Barclays, a quitté la table des négociations à quelques heures de la limite fixée par les pouvoirs publics. Motif : selon le New York Times et le Wall Street Journal, la banque britannique a jugé qu'une reprise était impossible sans une aide de l'Etat comparable à celle qui avait été accordée en mars à JPMorgan Chase lors de son rachat d'une autre banque d'affaires en difficulté, Bear Stearns. Sur la chaîne ABC, l'ancien président de la Réserve fédérale américaine Alan Greenspan a prédit que la gravité exceptionnelle de la crise financière actuelle allait entraîner la chute de plusieurs institutions financières majeure. Et, "bien entendu, nous ne devrions pas chercher à protéger toutes les grandes institutions financières", a-t-il relevé.
 
Dix banques s'allient pour résister à la crise
 
La place boursière new-yorkaise est dans la tourmente, et une autre institution financière du système bancaire américain a elle été sauvée in extremis dimanche : la Bank of America a annoncé le rachat de la banque d'affaires américaine Merrill Lynch, pour un montant de 50 milliards de dollars, une transaction qui va donner naissance à la première institution financière mondiale.
 
Et face au vent de panique qui souffle sur le système bancaire mondial, dix banques, américaines et mondiales, ont mis en place un fonds  de 70 milliards de dollars dans lequel elles pourront puiser si elles devaient risquer de se retrouver à court de liquidités. Chacune des banques participantes amènera 7 milliards de dollars et chacune  pourra obtenir jusqu'au tiers du montant du fonds en cas de difficultés de refinancement. Les participants à ce fonds "anti-faillite" sont les banques américaines Bank of America, Citibank, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Merrill Lynch, Morgan Stanley, la britannique Barclays, l'allemande Deutsche Bank et les suisses Crédit Suisse et UBS. La taille de ce fonds devrait être amené à croître dans la mesure où d'autres banques sont invitées à le rejoindre.

Désormais, l'onde de choc Lehman Brothers se propage jusqu'à l'Europe. Dès lundi matin, la Bourse de Paris a commencé à plonger après l'annonce de la mise en faillite de la banque américaine. A la mi-journée, l'indice CAC 40 creusait ses pertes à 5,60% à 4090,10 points, soit la plus forte baisse depuis le 21 janvier. Pour rassurer les marchés, la Banque centrale européenne a décidé d'injecter 30 milliards d'euros sur le marché monétaire de la zone euro. La demande a été forte : 51 établissements ont demandé des crédits pour un montant total de 90,27 milliards d'euros lors d'une opération de refinancement rapide, selon un communiqué de la BCE.

D'après agence