Les besoins en fonds propres des banques revues à la hausse

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L'Autorité bancaire européenne (ABE) a refait ses calculs. Ce seront donc non pas 106 milliards mais 114,7 milliards d'euros que les banques européennes devront trouver d'ici juin 2012 pour se recapitaliser. L'objectif pour les banques est d'augmenter leurs fonds propres, dans lesquels ils pourront piocher en cas de crise brutale et de pertes à compenser. Avec le retour de la crise dans la zone euro, les craintes sur les banques se sont faites croissantes, puisqu'elles disposent de titres de dettes de pays européens dont la faillite commence à être envisagée (la Grèce la première). Et les dirigeants européens ont de plus en plus poussé les banques à accélérer leurs augmentations de fonds propres.

Les situations diffèrent selon les pays. Les banques allemandes vont devoir trouver 13,1 milliards d'euros, soit plus du double que ce qui était calculé en octobre. La nette révision à la hausse de ces chiffres par rapport aux premières estimations s'explique par la prise en compte du troisième trimestre, un relevé plus précis des risques comptables et des possibilités plus restreintes de compenser dans les bilans les pertes liées aux obligations publiques de pays en difficulté de la zone euro, a expliqué la Banque centrale allemande dans un communiqué. Les italiennes devront elles trouver non plus 14,77 milliards mais 15,4 milliards d'euros. Les banques françaises devront trouver moins d'argent que prévu en octobre : 7,3 milliards d'euros au lieu de 8,84.

Ces chiffres devaient être officiellement publiés juste avant l'ouverture du sommet européen à Bruxelles. Et alors que mercredi soir, l'agence de notation Standard & Poor's a menacé de dégrader la note de plusieurs grandes banques de la zone euro.

La BCE apporte son aide

Le président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, s'est d'ailleurs inquiété, jeudi midi, de l'accélération des recapitalisations des banques. "Il ne faudrait pas qu'elles aboutissent à pénaliser le fonctionnement de l'économie de la zone euro", a-t-il déclaré. Avant même ces annonces de l'ABE, il a annoncé une série de mesures exceptionnelles de la BCE pour faciliter l'accès des banques à des liquidités.

L'institution a diminué ses taux directeurs à 1% - le taux auquel se refinancent les banques-, son plus bas niveau historique. Elle va également lancer deux opérations de prêt sur 36 mois pour les banques, à taux fixes et au montant illimité. Jusqu'ici, ces prêts se faisait sur des durées allant du jour le jour jusqu'à un an.

Objectif : que les banques empruntent à nouveau à la BCE et prêtent ensuite aux autres banques et entreprises. Car si les institutions financières doivent augmenter leurs fonds propres, cela signifie qu'elles pourraient resserrer leurs prêts aux entreprises et aux particuliers. Et donc limiter la reprise de la croissance par l'investissement et la consommation à moyen terme.

Autre mesure : la BCE va élargir les garanties, appelées "collatéraux", qu'elle conserve en échange de ses prêts. Elle acceptera dorénavant des titres notés "A", qu'elle n'acceptait pas auparavant car pas assez bien notés. Le montant des réserves obligatoires, que les banques devaient placer en réserve auprès des banques centrales lors d'un prêt, devra passer de 2% à 1%.

Les fédérations de banques ont salué, jeudi après-midi, ces mesures. Cela va aider "à réduire l'incertitude sur le marché monétaire et [à rendre] ainsi le système bancaire européen plus résistant" a commenté le président de la Fédération bancaire allemande.