L'homme qui a fait exploser le prix du pétrole

le 03 juillet 2009 à 17h14 , mis à jour le 03 juillet 2009 à 17h20

Il a sans doute suffi d'un seul courtier, lançant des transactions massives... et non autorisées, pour que le baril de brut grimpe à plus de 73 dollars en début de semaine.

La hausse des cours avait pris analystes et traders par surprise. Mardi, sans aucune raison visible, les cours mondiaux du brut étaient passés brutalement à un plus haut de huit mois. Le Brent était monté à 73,50 dollars avant de reperdre tout aussi brusquement du terrain. Il se traite actuellement autour de 66,50 dollars le baril. La raison de cette flambée inexpliquée pourrait être tout simplement... les opérations non autorisées d'un seul et unique trader. Des rumeurs ont circulé cette semaine sur les marchés pétroliers. Elles ont été confirmées jeudi par un communiqué de la société PVM Oil Futures, qui avait perdu environ 7,13 millions d'euros lors de ces opérations, et qui a confirmé avoir été victime des agissements d'un trader indélicat.

"A la suite d'une série de transactions non autorisées, des volumes substantiels de contrats à terme ont été détenus par PVM", a précisé Robin Bieber, son directeur général. Ces positions ont été ensuite clôturées mais ont entraîné une perte "totalisant un peu moins de 10 millions de dollars", a-t-il souligné. La maison de courtage a précisé qu'elle enquêtait sur ces transactions. Elle n'est pas la seule : ICE Futures Europe, le marché du pétrole de Londres, a aussi indiqué vendredi mener une enquête sur une transaction "non autorisée" passée dans la nuit de lundi à mardi. L'homme à l'origine de ces mouvements aurait d'ores et déjà été identifié. David Peniket, son président, a rappelé que les mouvements de prix inhabituels faisaient "automatiquement" l'objet d'une telle procédure. De son côté, l'autorité des services financiers britanniques s'est refusée à confirmer ou infirmer l'existence d'une enquête.

Des transactions portant sur 16 millions de barils

Le volume d'échanges enregistré en pleine nuit, entre lundi et mardi, à des heures normalement creuses, a été tout simplement effarant : 16 millions de barils, soit deux fois la production quotidienne de l'Arabie saoudite (8 millions de barils), selon le Financial Times qui a révélé l'affaire. Ce volume comprend à la fois les ordres passés par le courtier, qui a été identifié, et ceux qu'ils ont pu déclencher automatiquement par effet de contagion.

Pour les experts, cet incident illustre la vulnérabilité du marché pétrolier aux manipulations de cours. "Cette transaction illégale de pétrole montre bien combien il est facile d'influencer le marché quand les volumes d'échanges sont faibles", souligne Manor Ladwa, analyste chez ETX Capital. "Les actions de ce courtier voyou montrent combien le marché est vulnérable aux manipulations, sans rapport avec l'offre et la demande", renchérit John Hall, le fondateur d'un cabinet spécialisé.

Cette affaire "ne veut pas dire que le marché est mal régulé ou que les régulateurs n'ont pas fait leur travail", puisque cet "acte non autorisé de trading a été corrigé de manière très rapide", nuance toutefois Olivier Jakob, analyste du cabinet Petromatrix. Interrogé sur une éventuelle similitude entre cet incident et l'affaire Jérôme Kerviel, il observe qu'il s'agissait "d'une affaire sur un jour, ou même quelques heures", alors que Kerviel avait accumulé des positions sur plusieurs mois.

D'après agences

le 03 juillet 2009 à 17:14

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25 Commentaires

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Contribuable poulouch 62, le 08/07/2009 à 18h17
Excellent ! Comme on dit: " l'erreur est humaine"...Mais de là , à la réparer,il ne faut trop rêver !!! A qui profite cette erreur...
Lilice, le 08/07/2009 à 15h51
Je me souviens encore du florilège des mots annonciateurs de système régulé, contrôlé et ethiquement moralisé suite au G20. Ce qui me désespère plus qu'une hausse du pétrole (donc hausse de frais d'essence et de la bouteille de gaz dans ma station service), c'est que l'on disait que la hausse du prix du baril présageait une reprise économique et donc le début de la fin de cette "saleté" de crise. J'en conclus alors que, non seulement la crise est loin d'être fini, mais en plus que le système financier et économique n'a strictement pas changé d'un poil. En même temps je ne suis pas étonnée car, après le G20, je ne comprenais rien, je ne voyais pas les éléments concrets qui allaient assainir le système, bref, je ne voyais que l'effet d'annonce qui se dégonfle comme.... un soufflé au fromage que l'on aurait raté !
Petits pois, le 06/07/2009 à 14h17
Que l'on nous mette tout de suite ce trader indélicat en tole et ses responsables avec ..et pour longtemps... et bien sur avec une récupération des pertes induites sur leur compte en banque !!! Justice bon sang !!!
Claude, le 05/07/2009 à 08h43
Le 04/07/2009 à 10h50 Pour une baisse du pétrole on nous racontent qu'il faut attendre 6 mois pour la ressentir dans la station service, donc en principe une hausse aussi, Non ?, à moins que l'on nous mentent toujours........ Sylvain, Paris .......... j'opterais pour la deuxième solution et dans de nombreux domaines ....... on nous fait des annonces sans preuve , déficit de ceci ! , de cela ! ......... qu'en sait-on ??.... manipulations ...!
Yann, le 04/07/2009 à 22h56
Comme quoi il ne faut pas croire tout ce qu'on vous dit.... La régulation du marché c'est pas pour demain!!! Les voyous qui dirigent les établissements financiers et qui ruinent le monde sont bien trop heureux et trop égoïstes pour arrêter le système qui les engraisse plus que de raison. Ces hommes refusent la taxe Tobin sur les transaction à une hauteur de 0.01% et qui permettrait de panser quelques inégalités du monde... j'espère pour vous que vous n'avez pas cru à la régulation du marché annoncée en fanfare pas super Nico...
Farfouillot, le 04/07/2009 à 19h20
C'est tout simplement IMPENSABLE , au 21 ème siècle !!!!
Dédé, le 04/07/2009 à 10h52
On peut toujours compter sur sarkosy et consort pour reguler!!!!!en réve.
Claude, le 04/07/2009 à 10h50
Comment une chose pareille peut être possible , qui dirige le monde ? si il suffit d'un clavier pour influer sur tout un système , c'est grave ! .....Nul besoin dêtre élu il suffit de faire " traders " et l'on manipule l'économie mondiale , le problème c'est que ce n'est pas un film ......!
Sylvain, le 04/07/2009 à 10h50
Pour une baisse du pétrole nous racontent qu'il faut attendre 6 mois pour la sentir dans la station de service, donc en principe une hausse aussi, Non ?, à moins qui nous mentent toujours........
Peyreyres, le 04/07/2009 à 09h38
Obama mettra très certainement de l'ordre à cette situation, n'oublions pas qu'il a été soutenu financièrement par Wall Street lors de son élection !!! Il fera en sorte que ses copains se calment, n'en doutons pas !!!!!!!