Imperial Tobbaco attiré par les Gauloises ?

Un paquet de cigarettes. © SXC

"Imperial a approché Altadis de manière non sollicitée et non négociée pour une possible union des deux groupes qui pourrait donner lieu, ou non, à la formulation d'une OPA en cash sur 100% d'Altadis", selon le communiqué du groupe transmis à l'autorité boursière espagnole. Imperial Tobacco a confirmé, ajoutant que "les discussions en sont à un stade très précoce et il n'y a aucune certitude que cette approche débouchera sur une offre" formelle. Cette offre valoriserait le groupe à plus de 11,5 milliards d'euros.

L'offre se ferait à 45 euros par action, sans tenir compte du versement du dividende de 0,5 euro qui sera distribué le 20 mars aux actionnaires. Le conseil d'administration d'Altadis "sera convoqué dans les prochains jours" pour se prononcer sur ce sujet. Le secteur est en pleine période de consolidation: le 15 décembre, le troisième fabricant mondial de cigarettes, Japan Tobacco, détenu à 50% par le gouvernement japonais, avait lancé une offre amicale de 14,5 milliards d'euros sur le britannique Gallaher.

Samedi, le fabricant de tabacfranco-espagnol Altadis a annoncé qu'il rejetait l'offre de rachat proposée par le groupe britannique, au motif que celle-ci ne reflète pas sa valeur intrinsèque. "Le conseil d'administration a examiné avec attention cetteoffre et a décidé, avec l'avis avec ses conseillers juridiqueset financiers, de la rejeter à l'unanimité au motif qu'elle ne reflète ni la valeur stratégique de l'entreprise et de ses actifs uniques, ni ses perspectives de croissance", indique ladirection d'Altadis dans un communiqué. Les dirigeants du groupe ajoutent qu'ils se préparent à examiner leurs options.

(D'après agence)