Raid sur Alcan, le repreneur de Pechiney

Le logo d'Alcan © TF1/LCI

Prédateur il a y a trois ans lorsqu'il lançait une OPA hostile sur Pechiney, Alcan, le géant canadien de l'aluminium est aujourd'hui la proie d'Aloa. Le géant américain a annoncé lundi son intention de lancer une offre hostile sur Alcan, proposant de racheter ce dernier pour 33 milliards de dollars, dette comprise. Le nouvel ensemble deviendrait le numéro un mondial avec une capacité de production cumulée de 7,1 millions de tonnes d'aluminium primaire par an. En termes de chiffre d'affaires, la future entité représenterait un chiffre d'affaires cumulé d'environ 54 milliards de dollars par an.

Le PDG d'Alcoa, Alain J.P. Belda, a souligné que son offre faisait suite à près deux années de pourparlers entre les deux entreprises sur diverses possibilités de regroupement "marquées notamment par l'échec de discussions au niveau des conseils d'administration au sujet d'une fusion l'automne dernier". "Nous sommes très déçus que nos discussions n'aient pas abouti à une opération négociée - une issue que nous aurions de loin préférée", a-t-il ajouté.

Accord des actionnaires

En France, l'opération, si elle réussit, pourrait avoir des conséquences sur les sites de l'ex-Pechiney repris par Alcan en 2003. Un nouveau changement d'actionnaires pourrait remettre en cause l'évolution de certaines activités qui ne seront plus forcément compatibles avec les intérêts stratégiques d'Alcoa. Alcan a déjà annoncé la fermeture en 2008 de Lannemezan, l'un des sites de Pechiney dans les Pyrénées.

Si elle inquiète déjà, l'opération n'est toutefois pas encore conclue. Alcoa doit recevoir l'accord de ses actionnaires. Certains ont déjà fait connaître leur mécontentement. Mardi, le fonds Jana Partners, un actionnaire activiste, a demandé au conseil d'administration d'Alcoa de renoncer purement et simplement à l'OPA. L'autorité de la concurrence doit aussi donner son feu vert. Enfin, Alcoa s'attend à des contre-offres. Selon les analystes, des compagnies minières comme BHP Billiton ou Rio Tinto ne devraient pas rester immobiles.

L'offre hostile d'Alcoa sur Alcan intervient dans un secteur de l'aluminium en pleine forme. "La consommation d'aluminium devrait doubler d'ici 2020", estime le PDG d'Alcoa, Alain Belda, qui précise "qu' au cours des huit dernières années, le marché de l'aluminium a crû de 50%, à 79 millions de tonnes".

(D'après agence)