Le gendarme boursier donne son feu vert à la fusion

Dans un communiqué commun, Gaz de France et Suez ont annoncé lundi avoir reçu l'aval de l'Autorité des marchés financiers pour fusionner et mettre en Bourse Suez Environnement, la branche eau et déchets de Suez, qui a dévoilé de son côté ses objectifs financiers. Selon le texte du communiqué, l'accord de l'AMF a été délivré officiellement le 13 juin, soit vendredi dernier. Le visa porte le numéro 08-126 et peut être consulté sur les sites internet de l'AMF et des deux groupes, dont les actionnaires vont devoir encore voter sur la fusion, lors d'assemblées générales extraordinaires, convoquées pour le 16 juillet.

Annoncé en février 2006, le projet de fusion a fait l'objet d'une nouvelle version, présentée début septembre après d'âpres négociations avec l'Elysée. Ce nouveau schéma prévoit l'échange de 22 actions Suez pour 21 actions GDF et, pour compenser la différence de valeur boursière entre GDF et Suez, une mise en Bourse de 65% du capital de Suez Environnement. 

A quoi ressemblera le futur groupe

Cette union donnera naissance à un nouveau géant mondial de l'énergie, dont le premier actionnaire sera l'Etat français, avec 35,6% du capital. Le nouveau groupe, nommé GDF Suez, sera coté en Bourse le 22 juillet, le même jour que Suez Environnement. Dans le cadre de la mise en Bourse de Suez Environnement, les actionnaires de Suez recevront une action Suez Environnement pour 4 actions Suez, ont également indiqué les deux groupes. Le capital de Suez Environnement sera détenu à 35% par GDF Suez, et à 12% par les principaux actionnaires de Suez, dans le cadre d'un pacte d'actionnaires de 5 ans. Les salariés en détiendront 2% tandis que 51% seront sur le marché. Son conseil d'administration sera composé de 18 membres (9 membres présentés par GDF Suez, 5 par les grands actionnaires de Suez, et 4 administrateurs indépendants).  

Pour préparer cette mise en Bourse, Suez Environnement a dévoilé lundi ses objectifs financiers, dans un communiqué distinct. Le groupe, qui compte plus de 62.000 salariés et a dégagé en 2007 un chiffre d'affaires de 12 milliards d'euros, sera dirigé par l'actuel directeur général de la branche, Jean-Louis Chaussade. La future entité mise notamment pour 2008 sur un résultat brut d'exploitation compris entre 2,10 et 2,15 milliards d'euros. De leur côté, GDF et Suez ont dégagé ensemble en 2007 (comme si les deux groupes avaient fusionné en 2007), un résultat net de 5,6 milliards d'euros et un chiffre d'affaires de 74,3 milliards d'euros.

D'après agence