Qui veut prêter un milliard à EDF ?

le 27 mai 2009 à 08h44 , mis à jour le 27 mai 2009 à 09h01

Le groupe français d'énergie va lancer en juin un emprunt auprès des particuliers dont il espère récolter un milliard.

logo edf © LCI

L'hypothèse du lancement par EDF d'un emprunt auprès des particuliers avait été dévoilée par le journal Le Monde fin avril. Le quotidien indiquait à l'époque que de "grandes banques de réseau, dont notamment la Société Générale, le Crédit Agricole ou BNP Paribas" travaillaient à l'élaboration de cette opération. L'hypothèse se précise et se concrétise : le PDG du groupe, Pierre Gadonneix, après avoir annoncé officiellement lors de l'assemblée générale la semaine dernière qu'il examinait bel et bien un emprunt auprès des particuliers, a donné mercredi le coup d'envoi de l'opération, qui démarrera le 17 juin avec une date limite de souscription le 10 juillet.

Pierre Gadonneix se voulait jusqu'alors discret sur la somme. Le quotidien économique Les Echos avait évoqué un milliard d'euros : c'est bien cet objectif qui a été avancé mercredi par le PDG du groupe lors de l'annonce de l'opération.

Une dette de 24,5 milliards d'euros

EDF a procédé ces derniers mois à d'importantes acquisitions qui ont alourdi son endettement de 50% en 2008, à 24,5 milliards d'euros. Il a notamment racheté l'exploitant britannique de centrales nucléaires British Energy, pour plus de 13,5 milliards d'euros, et la moitié des activités nucléaires de l'américain Constellation Energy, pour 3,5 milliards d'euros. EDF a aussi acquis une part majoritaire dans le capital du deuxième producteur d'électricité belge SPE pour 1,3 milliard d'euros.

Le groupe réalise régulièrement des emprunts obligataires auprès d'investisseurs institutionnels français ou étrangers. Il a ainsi levé 7,3 milliards d'euros en 2008 et a réalisé depuis le début de l'année trois nouveaux emprunts obligataires pour un montant total de 7,8 milliards. EDF a par ailleurs annoncé en février son intention de procéder à des cessions d'actifs de plus de 5 milliards d'euros en 2009-2010, pour alléger le poids de son endettement.

Pour ce méga-emprunt auprès des particuliers, EDF espère capitaliser sur son image, selon Les Echos. Mais la bonne image du groupe ne sera sans doute pas suffisante pour faire affluer les fonds et le succès final de l'opération dépendra de ce qu'elle rapportera aux particuliers intéressés. Or, la fiscalité attachée à ce genre de placements n'est pas favorable : alors qu'un PEA (un plan épargne en actions) bénéficie d'avantages fiscaux spécifiques, ce ne sera pas le cas pour cet emprunt d'EDF, et les particuliers seront soumis à la fiscalité classique sur l'épargne. Pour compenser, EDF pourrait offrir un taux avantageux : il pourrait atteindre 4 à 5% sur cinq ans, contre 1,75% actuellement pour un Livret A.

D'après agences

le 27 mai 2009 à 08:44

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42 Commentaires

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Masshial, le 30/06/2009 à 14h16
Heu...un prelevement forfaitaire de 30.1% est un peu exagérer Jbecha.......je crois qu'il tourne plutot autour des 18%...
Guillaume, le 28/05/2009 à 12h05
A en croire les réaction de presque tout le monde, si, et je dis bien si, vous aviez de l'argent qui dormait sur un pauvre petit livret A que vous n'utilisez pas avec un taux de 1,75% et qu'on vous proposait de placer cet argent à 4,5% (placement sans risque à moins que l'entreprise fasse failite mais en ce qui concerne EDF c'est quasiement imposible donc risque ZERO) vous le feriez pas??? De plus sans vouloir offencer qui que ce soit c'est proposé aux particuliers qui ont de l'argent. Pour finir le but de ceci est de réduire sa dette pour garder une bonne note auprès des agences bancaire et pouvoir continuer à emprunter à un taux réduit. ce qui est certain c'est qu'ils pourraient aller chercher de l'argent ailleur mais qu'es-ce qui vous dit qu'ils ne le font pas? Quand a ceux qui pestifèrent sur tout mais changer de pays si c'est mieux ailleur, car je vous garentit qu'on a le tarif de l'électricité parmis le moins chez d'europe. Et pour ce qui est de la libéralisation c'est pas EDF c'est encore et toujours l'Union Européenne.
Jbecha, le 28/05/2009 à 11h52
La fiscalité de cet emprunt obligataire - prélèvement forfaitaire de 30,1% ou incorporation dans la déclaration de revenus ramène dans le premier cas le gain de 4,5%à 3,15% et dans le second cas peut faire passer à une tranche d'impôt supérieure et aggraver l'impôt pour les tranches supérieures. La rémunération est nettement insuffisante. Cette offre est pour les pigeons
Sebastianos, le 28/05/2009 à 10h12
Edf veut emprunter 1milliard d'euros quelle ironie quand on sait qu'elle a versé 1.8 milliard d'euros cette année à ses actionnaires et que son pdg a augmenté son salaire de manière indécente. Peut être qu'edf veut emprunté pour pouvoir donner plus à ses actionnaires justement....................
Sceptique 93, le 28/05/2009 à 09h58
Sauf erreur ou omission, l'état français a prêté aux banques françaises en difficultés à un taux de 8 %. Si les français prêtent à EDF, ils n'auront que 4,5 % bruts. Cherchez l'erreur !!! On fait appel aux particuliers, car les grands investisseurs n'ont pas l'air d'être très interessé, c'est sûr que 4,5 %, c'est trop peu par rapport aux subprimes ou à du "Madof" .... Vraiment comique comme situation !!!!!
Milord, le 28/05/2009 à 00h17
On leur paye déjà leurs centres de vacances et tous leurs avantages ! Alors ne mettons pas les doigts dans la prise !
Didi, le 27/05/2009 à 20h27
Il faut étre fou de donner de l'argent à EDF les gens ne récupéront jamais leurs argent sa va étre a font perdu?
Vanka, le 27/05/2009 à 17h12
Niet ! niet ! et leur comité d'entreprise ? on nous prend vraiment pour des vaches à lait !
Mathieu, le 27/05/2009 à 17h10
Le taux d'intérêt a l'air intéressant. Maintenant, reste à voir la durée du prêt.
Rv2005, le 27/05/2009 à 16h41
Mais enfin, vous donnez votre "pognon" si vous voulez, il n'y a pas d'obligation... c'est un placement c'est tout. Je pense que ceux qui râlent à cause des tarifs EDF devraient se renseigner auprès des nouveaux fournisseurs du secteur qui ont des pratiques commerciales... disons... plus que douteuses.