GDF Suez achète anglais pour conquérir le monde

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GDF Suez a faim de monde. Le groupe  a annoncé mardi son rapprochement avec l'électricien britannique International Power, qui lui permettra de se renforcer dans l'électricité aux Etats-Unis et sur les marchés émergents d'Asie et du Moyen-Orient et lui donnera accès au Royaume-Uni et à l'Australie. L'énergéticien français, qui présentait aussi ses résultats semestriels, a également fait état d'une hausse de son excédent brut d'exploitation supérieure aux attentes et confirmé tous ses objectifs malgré six mois difficiles sur le marché du gaz.

Le Premier ministre François Fillon a salué cette annonce, une opération "de grande envergure" qui montre la "vitalité et le dynamisme des grandes entreprises industrielles françaises". Il "se félicite de la constitution d'un leader mondial de la production d'électricité", qui "sera présent partout dans le monde, et disposera d'un portefeuille très diversifié, notamment dans les énergies renouvelables". "L'Etat, qui détient actuellement près de 36% de GDF Suez, conservera toute sa place au sein du groupe, le niveau de sa participation restant inchangé", souligne Matignon.
 
GDF Suez va apporter une partie de ses activités non européennes GDF Suez Energy International, avec une dette nette de 4,4 milliards d'euros au 30 juin, à International Power pour donner naissance à New International Power. En échange, le groupe français détiendra 70% du nouvel ensemble, contre 30% pour les actionnaires d'International Power. New International Power deviendra le premier producteur indépendant d'électricité dans le monde. GDF l'utilisera comme plate-forme pour piloter son développement international sur les marchés des infrastructures énergétiques mais les deux associés ont conclu un accord de non concurrence en Europe continentale. Il précise aussi que les activités nucléaires resteront sa prérogative exclusive. L'opération reste encore soumise au vote des actionnaires, d'International Power, notamment, qui devraient l'avaliser. S'ils donnent leur feu vert, l'opération devrait être finalisée fin 2010 ou début 2011.     
 
Pretty good deal
 
"La combinaison des actifs nous permet d'atteindre une position de leader dans les régions à forte croissance où les besoins énergétiques sont considérables et continueront de croître au cours des prochaines années", a déclaré le PDG de GDF Suez, Gérard Mestrallet, au cours d'une téléconférence conjointe avec Phil Cox, directeur général d'International Power et futur directeur général de New International Power. "Les termes du deal apparaissent bien meilleurs que prévu pour GDF Suez, mais le groupe transfère beaucoup moins de dette, donc la valeur d'entreprise est en ligne", commente sous couvert d'anonymat un analyste basé àLondres. "Ma principale interrogation porte sur les synergies, celles-ci me semblent très ambitieuses."
 
GDF Suez et International Power avaient déjà tenu au début de l'année des discussions sur un possible rapprochement, mais aucun accord n'avait pu être trouvé. Le britannique avait indiqué en mars qu'il restait intéressé par le projet et les deux groupes avaient annoncé en juillet avoir relancé leurs négociations.
 
Après une forte hausse à l'ouverture, le titre GDF Suez était un peu chahuté mardi matin sur le marché parisien, après l'annonce du rachat. Cela s'expliquerait par des inquiétudes sur la  visibilité du titre et par des prises de bénéfices, selon l'adage boursier "acheter sur la rumeur et vendre la nouvelle", souligne-t-on dans les salles de marché. Par ailleurs la baisse du CAC 40 dans la matinée  a également tiré le titre à la baisse.